www.wikidata.uk-ua.nina.az

Міжнародний рух капіталу Міжнаро дний рух капіта лу транснаціональне переміщення певної вартості в товарній чи грошовій

Міжнародний рух капіталу

Міжнаро́дний рух капіта́лу — транснаціональне переміщення певної вартості в товарній чи грошовій формі з метою отримання прибутку чи підприємницької вигоди.

Див. ще: Інвестиції

Причини міжнародного переміщення капіталу ред.

Основною причиною експорту (вивозу) капіталу за кордон є його відносний надлишок. Це знаходить прояв в насиченні внутрішнього ринку такою кількістю капіталу, коли його застосування на національному ринку не приносить прибутку, або веде до його зменшення. Пошук сфер прибуткового вкладення капіталу штовхає за межі національної економіки.

В основі міжнародного руху капіталу лежать також процеси інтернаціоналізації виробництва, розвиток і поглиблення міжнародних економічних, політичних, культурних та інших відносин між країнами. Серед інших причин вивезення капіталу можна також виділити:

  • відмінності у витратах виробництва
  • бажання обійти тарифні і нетарифні обмеження
  • бажання захистити свій капітал від інфляції
  • непередбачуваність економічної і політичної ситуації в країні
  • прагнення на довгий період забезпечити задоволення своїх економічних, політичних та інших інтересів на території тієї чи іншої країни.

З іншого боку, завжди є країни, в яких відчувається дефіцит інвестиційних ресурсів, капіталу в грошовій формі. Також країни можуть прагнути залучити іноземні технології в національне виробництво, підвищити його науково-технічний і технологічний рівень, здійснити структурну перебудову в напрямі експортоорієнтованих та високотехнологічних галузей. Причиною ввезення капіталу може бути і намагання країн вирішити за допомогою іноземного капіталу проблеми зайнятості населення, особливо коли відчувається напруга на ринку праці.

Особливо гостру потребу в додаткових ресурсах капіталу відчувають країни, що розвиваються, країни з перехідною економікою, країни, в яких відбуваються структурні перетворення. Як правило, в таких країнах нагромадження власного капіталу недостатні.

Чинники, що зумовлюють міжнародний рух капіталу ред.

Теорія ринкової влади С.Хаймера — суб'єкт інвестиційної діяльності, що вивозить капітал, керується прагненням домінувати на ринку та досягнути ринкової влади. Закордонне інвестування здійснюється з метою придушення конкуренції і збереження контролю над ринком. Практикуються і так звані «захисні інвестиції»: створення за кордоном виробничих потужностей, що є мало не збитковими, зі свідомою метою підриву позицій конкурентів на цих ринках.
Теорія інтерналізації — кожна фірма переслідує мету мінімізації трансакційних витрат(витрат на укладання угод). Зі зменшенням трансакційних витрат операції фірм починають набирати «внутрішнього характеру», тобто відбувається інтерналізація ринків. Мета мінімізації транскацій залишається основним мотивом переведення діяльності за кордон.
Концепція конкурентоспроможності галузі — пояснює міжнародний рух капіталу посиленням конкуренції технологічного характеру між суб'єктами ринку капіталів.
Концепція технологічного нагромадження розглядає міжнародний рух капіталу як наслідок розвитку технології, інноваційного процесу. Фірма створює нові технології з метою закріплення контролю і власності на основі своїх специфічних технологічних переваг.
Концепція оборони національного суверенітету ґрунтується на тому, що зростання зарубіжних інвестицій у національній економіці може спричинити зменшення частки внутрішнього виробництва. Саме тому уряди дотримуються політики протидії розширенню впливу країн-експортерів капіталу або регулюють експорт-імпорт капіталу.
Концепція валютного простору — головним стимулом переведення виробничих потужностей (капіталу в матеріальній формі) за кордон є наявність конкурентних переваг щодо країни-реципієнта. Такі переваги мають інвестори з країн із сильнішою валютою, ніж валюта країн-реципієнтів.

Інфраструктура міжнародного ринку капіталів ред.

  • кредитні інститути, що приймають вклади і задовольняють потреби в інвестиційних кредитах
  • кредитні інститути, що ведуть справи клієнтів на біржах
  • інвестиційні фонди і компанії, що вкладають отримані кошти в цінні папери, диверсифікуючи вклади з метою зменшення ризику
  • великі підприємства, що виступають на міжнародному ринку як самостійні суб'єкти
  • страхові компанії
  • громадські емітенти
  • інвестиційні банки, які для зменшення ризику вводять програми торгівлі цінними паперами.

Форми міжнародного руху капіталу ред.

За джерелами походження ред.

  • офіційний (державний)
  • приватний (недержавний) капітал.

Офіційний капітал — засоби із державного бюджету, що переміщаються за кордон чи ті, що приймаються з-за кордону за рішенням уряду чи міжурядових організацій

Приватний капітал — це засоби приватних фірм, банків та інших недержавних організацій, які переміщуються за кордон чи приймаються з-за кордону згідно з рішеннями їхніх керівних органів та їхніх об'єднань.

За характером використання коштів ред.

  • підприємницький;
  • позичковий (міжнародний кредит);
  • міжнародна економічна допомога.

Підприємницьким капіталом називають ті засоби, які вкладаються у виробництво з метою отримання доходу. Тоді як позичковий капітал вивозиться у вигляді множинних позик, що надаються державами, великими міжнародними банками та валютними фондами.

Підприємницький капітал фактично означає створення власником капіталу підприємства за кордоном, і в залежності від ступеня контролю за діяльністю створених на території інших країн підприємств розрізняють прямі та портфельні інвестиції цього підприємницького капіталу.

На відміну від підприємницького капіталу, позичковий (кредитний) капітал — це надання довго- та короткострокових позик для отримання відсотка. Позичковий капітал вивозиться у вигляді будівництва за кордоном власних (або на паях) підприємств, шляхом придбання акцій закордонних підприємств, шляхом відкриття за кордоном власних філій або дочірніх підприємств.

У міжнародних масштабах як позичковий капітал в основному використовується офіційних капітал із державних джерел, хоч міжнародне кредитування із приватних джерел також досягає значних об'ємів.

За термінами вивезення капіталу ред.

  • короткостроковий (до одного року)
  • середньостроковий (від 1 до 5 років)
  • довгостроковий (понад 5 років)

За типом фінансових зобов'язань ред.

  • кредитні операції
  • інвестиційні операції

За цілями використання ред.

Взагалі, інвестицією називають всі види активів (засобів), що були вкладені в господарську діяльність з метою отримання прибутку.

Прямими інвестиціями називається підприємницький капітал за кордоном, що забезпечує контроль над підприємствами, в які він вкладений. Створені за кордоном підприємства однієї фірми можуть існувати у трьох видах:

  1. у вигляді дочірніх компаній (вони реєструються як самостійні компанії, мають статус юридичних осіб з власним балансом, але контролюється батьківською компанією; за дочірні компанії також часто приймаються ті компанії за кордоном, в яких інвестор-нерезидент володіє більш 50 % капіталу)
  2. у вигляді асоційованих (змішаних) компаній (прямий інвестор-нерезидент володіє менше 50 % капіталу, батьківська фірма має на неї менший вплив від дочірньої, батьківській фірмі належить значна, проте не основна частина акцій)
  3. у вигляді філіалів (або відділень), тобто підприємств, що повністю належать прямому інвестору, вони не є самостійними компаніями та юридичними особами.

Другою формою інвестиційної діяльності є портфельні інвестиції.

Портфельні інвестиції — це суто (винятково) фінансові активи у вигляді облігацій та акцій, які деномінуються в національну валюту.

Портфельними інвестиціями є вклади капіталу в іноземні цінні папери, що не дають інвестору права реального контролю над об'єктом інвестування. Такими цінними паперами можуть бути акції та боргові цінні папери (облігації, векселі, боргові зобов'язання та ін.).

Портфельні інвестиції характерніші для приватного підприємницького капіталу, і мають високу ліквідність, адже цінні папери швидко можуть бути перетворені у готівку.

Примітки ред.

  1. Киреев А. П. Международная экономика. В2-х ч. — Ч. І. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. — М.: Междунар. отношения, 1999.
  2. Г. І. Башнянин, П. Ю. Лазур, В. С. Медведєв. Політична економія: підр. для студентів вузів. — К.: Ніка-Центр. Ельга, 2000.
  3. Козик В. В., Панкова Л. А., Григор'єв О. Ю., Босак А. О. Міжнародна економіка та міжнародні економічні відносини: Практикум. — 2-ге вид., перероб. і доп. — К.: Вікар, 2006.
  4. Козик В. В., Панкова Л. А., Даниленко Н. Б. Міжнародні економічні відносини: Навч. посіб. — 3-тє вид., перероб. і доп. — К.: Знання-Прес, 2002. (Вища освіта XXI століття).
  5. Старостенко Г. Г. Політична економія: Навч. посібник — К.: Центр навчальної літератури, 2006.

Див. також ред.

Література ред.

Посилання ред.

Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри
Дата публікації:
Mizhnaro dnij ruh kapita lu transnacionalne peremishennya pevnoyi vartosti v tovarnij chi groshovij formi z metoyu otrimannya pributku chi pidpriyemnickoyi vigodi Div she Investiciyi Zmist 1 Prichini mizhnarodnogo peremishennya kapitalu 2 Chinniki sho zumovlyuyut mizhnarodnij ruh kapitalu 3 Infrastruktura mizhnarodnogo rinku kapitaliv 4 Formi mizhnarodnogo ruhu kapitalu 4 1 Za dzherelami pohodzhennya 4 2 Za harakterom vikoristannya koshtiv 4 3 Za terminami vivezennya kapitalu 3 4 4 Za tipom finansovih zobov yazan 4 5 Za cilyami vikoristannya 5 Primitki 6 Div takozh 7 Literatura 8 PosilannyaPrichini mizhnarodnogo peremishennya kapitalu red Osnovnoyu prichinoyu eksportu vivozu kapitalu za kordon ye jogo vidnosnij nadlishok Ce znahodit proyav v nasichenni vnutrishnogo rinku takoyu kilkistyu kapitalu koli jogo zastosuvannya na nacionalnomu rinku ne prinosit pributku abo vede do jogo zmenshennya Poshuk sfer pributkovogo vkladennya kapitalu shtovhaye za mezhi nacionalnoyi ekonomiki V osnovi mizhnarodnogo ruhu kapitalu lezhat takozh procesi internacionalizaciyi virobnictva rozvitok i pogliblennya mizhnarodnih ekonomichnih politichnih kulturnih ta inshih vidnosin mizh krayinami Sered inshih prichin vivezennya kapitalu mozhna takozh vidiliti vidminnosti u vitratah virobnictva bazhannya obijti tarifni i netarifni obmezhennya bazhannya zahistiti svij kapital vid inflyaciyi neperedbachuvanist ekonomichnoyi i politichnoyi situaciyi v krayini pragnennya na dovgij period zabezpechiti zadovolennya svoyih ekonomichnih politichnih ta inshih interesiv na teritoriyi tiyeyi chi inshoyi krayini Z inshogo boku zavzhdi ye krayini v yakih vidchuvayetsya deficit investicijnih resursiv kapitalu v groshovij formi Takozh krayini mozhut pragnuti zaluchiti inozemni tehnologiyi v nacionalne virobnictvo pidvishiti jogo naukovo tehnichnij i tehnologichnij riven zdijsniti strukturnu perebudovu v napryami eksportooriyentovanih ta visokotehnologichnih galuzej Prichinoyu vvezennya kapitalu mozhe buti i namagannya krayin virishiti za dopomogoyu inozemnogo kapitalu problemi zajnyatosti naselennya osoblivo koli vidchuvayetsya napruga na rinku praci Osoblivo gostru potrebu v dodatkovih resursah kapitalu vidchuvayut krayini sho rozvivayutsya krayini z perehidnoyu ekonomikoyu krayini v yakih vidbuvayutsya strukturni peretvorennya Yak pravilo v takih krayinah nagromadzhennya vlasnogo kapitalu nedostatni Chinniki sho zumovlyuyut mizhnarodnij ruh kapitalu red Teoriya rinkovoyi vladi S Hajmera sub yekt investicijnoyi diyalnosti sho vivozit kapital keruyetsya pragnennyam dominuvati na rinku ta dosyagnuti rinkovoyi vladi Zakordonne investuvannya zdijsnyuyetsya z metoyu pridushennya konkurenciyi i zberezhennya kontrolyu nad rinkom Praktikuyutsya i tak zvani zahisni investiciyi stvorennya za kordonom virobnichih potuzhnostej sho ye malo ne zbitkovimi zi svidomoyu metoyu pidrivu pozicij konkurentiv na cih rinkah Teoriya internalizaciyi kozhna firma peresliduye metu minimizaciyi transakcijnih vitrat vitrat na ukladannya ugod Zi zmenshennyam transakcijnih vitrat operaciyi firm pochinayut nabirati vnutrishnogo harakteru tobto vidbuvayetsya internalizaciya rinkiv Meta minimizaciyi transkacij zalishayetsya osnovnim motivom perevedennya diyalnosti za kordon Koncepciya konkurentospromozhnosti galuzi poyasnyuye mizhnarodnij ruh kapitalu posilennyam konkurenciyi tehnologichnogo harakteru mizh sub yektami rinku kapitaliv Koncepciya tehnologichnogo nagromadzhennya rozglyadaye mizhnarodnij ruh kapitalu yak naslidok rozvitku tehnologiyi innovacijnogo procesu Firma stvoryuye novi tehnologiyi z metoyu zakriplennya kontrolyu i vlasnosti na osnovi svoyih specifichnih tehnologichnih perevag Koncepciya oboroni nacionalnogo suverenitetu gruntuyetsya na tomu sho zrostannya zarubizhnih investicij u nacionalnij ekonomici mozhe sprichiniti zmenshennya chastki vnutrishnogo virobnictva Same tomu uryadi dotrimuyutsya politiki protidiyi rozshirennyu vplivu krayin eksporteriv kapitalu abo regulyuyut eksport import kapitalu Koncepciya valyutnogo prostoru golovnim stimulom perevedennya virobnichih potuzhnostej kapitalu v materialnij formi za kordon ye nayavnist konkurentnih perevag shodo krayini recipiyenta Taki perevagi mayut investori z krayin iz silnishoyu valyutoyu nizh valyuta krayin recipiyentiv Infrastruktura mizhnarodnogo rinku kapitaliv red kreditni instituti sho prijmayut vkladi i zadovolnyayut potrebi v investicijnih kreditah kreditni instituti sho vedut spravi kliyentiv na birzhah investicijni fondi i kompaniyi sho vkladayut otrimani koshti v cinni paperi diversifikuyuchi vkladi z metoyu zmenshennya riziku veliki pidpriyemstva sho vistupayut na mizhnarodnomu rinku yak samostijni sub yekti strahovi kompaniyi gromadski emitenti investicijni banki yaki dlya zmenshennya riziku vvodyat programi torgivli cinnimi paperami Formi mizhnarodnogo ruhu kapitalu red Za dzherelami pohodzhennya red oficijnij derzhavnij privatnij nederzhavnij kapital Oficijnij kapital zasobi iz derzhavnogo byudzhetu sho peremishayutsya za kordon chi ti sho prijmayutsya z za kordonu za rishennyam uryadu chi mizhuryadovih organizacijPrivatnij kapital ce zasobi privatnih firm bankiv ta inshih nederzhavnih organizacij yaki peremishuyutsya za kordon chi prijmayutsya z za kordonu zgidno z rishennyami yihnih kerivnih organiv ta yihnih ob yednan 1 Za harakterom vikoristannya koshtiv red pidpriyemnickij pozichkovij mizhnarodnij kredit mizhnarodna ekonomichna dopomoga Pidpriyemnickim kapitalom nazivayut ti zasobi yaki vkladayutsya u virobnictvo z metoyu otrimannya dohodu Todi yak pozichkovij kapital vivozitsya u viglyadi mnozhinnih pozik sho nadayutsya derzhavami velikimi mizhnarodnimi bankami ta valyutnimi fondami Pidpriyemnickij kapital faktichno oznachaye stvorennya vlasnikom kapitalu pidpriyemstva za kordonom i v zalezhnosti vid stupenya kontrolyu za diyalnistyu stvorenih na teritoriyi inshih krayin pidpriyemstv rozriznyayut pryami ta portfelni investiciyi cogo pidpriyemnickogo kapitalu Na vidminu vid pidpriyemnickogo kapitalu pozichkovij kreditnij kapital ce nadannya dovgo ta korotkostrokovih pozik dlya otrimannya vidsotka Pozichkovij kapital vivozitsya u viglyadi budivnictva za kordonom vlasnih abo na payah pidpriyemstv shlyahom pridbannya akcij zakordonnih pidpriyemstv shlyahom vidkrittya za kordonom vlasnih filij abo dochirnih pidpriyemstv 2 U mizhnarodnih masshtabah yak pozichkovij kapital v osnovnomu vikoristovuyetsya oficijnih kapital iz derzhavnih dzherel hoch mizhnarodne kredituvannya iz privatnih dzherel takozh dosyagaye znachnih ob yemiv Za terminami vivezennya kapitalu 3 red korotkostrokovij do odnogo roku serednostrokovij vid 1 do 5 rokiv dovgostrokovij ponad 5 rokiv Za tipom finansovih zobov yazan red kreditni operaciyi investicijni operaciyiZa cilyami vikoristannya red pryami investiciyi portfelni investiciyiVzagali investiciyeyu nazivayut vsi vidi aktiviv zasobiv sho buli vkladeni v gospodarsku diyalnist z metoyu otrimannya pributku Pryamimi investiciyami nazivayetsya pidpriyemnickij kapital za kordonom sho zabezpechuye kontrol nad pidpriyemstvami v yaki vin vkladenij 4 Stvoreni za kordonom pidpriyemstva odniyeyi firmi mozhut isnuvati u troh vidah u viglyadi dochirnih kompanij voni reyestruyutsya yak samostijni kompaniyi mayut status yuridichnih osib z vlasnim balansom ale kontrolyuyetsya batkivskoyu kompaniyeyu za dochirni kompaniyi takozh chasto prijmayutsya ti kompaniyi za kordonom v yakih investor nerezident volodiye bilsh 50 kapitalu u viglyadi asocijovanih zmishanih kompanij pryamij investor nerezident volodiye menshe 50 kapitalu batkivska firma maye na neyi menshij vpliv vid dochirnoyi batkivskij firmi nalezhit znachna prote ne osnovna chastina akcij u viglyadi filialiv abo viddilen tobto pidpriyemstv sho povnistyu nalezhat pryamomu investoru voni ne ye samostijnimi kompaniyami ta yuridichnimi osobami Drugoyu formoyu investicijnoyi diyalnosti ye portfelni investiciyi Portfelni investiciyi ce suto vinyatkovo finansovi aktivi u viglyadi obligacij ta akcij yaki denominuyutsya v nacionalnu valyutu 5 Portfelnimi investiciyami ye vkladi kapitalu v inozemni cinni paperi sho ne dayut investoru prava realnogo kontrolyu nad ob yektom investuvannya Takimi cinnimi paperami mozhut buti akciyi ta borgovi cinni paperi obligaciyi vekseli borgovi zobov yazannya ta in Portfelni investiciyi harakternishi dlya privatnogo pidpriyemnickogo kapitalu i mayut visoku likvidnist adzhe cinni paperi shvidko mozhut buti peretvoreni u gotivku Primitki red Kireev A P Mezhdunarodnaya ekonomika V2 h ch Ch I Mezhdunarodnaya mikroekonomika dvizhenie tovarov i faktorov proizvodstva Uchebnoe posobie dlya vuzov M Mezhdunar otnosheniya 1999 G I Bashnyanin P Yu Lazur V S Medvedyev Politichna ekonomiya pidr dlya studentiv vuziv K Nika Centr Elga 2000 Kozik V V Pankova L A Grigor yev O Yu Bosak A O Mizhnarodna ekonomika ta mizhnarodni ekonomichni vidnosini Praktikum 2 ge vid pererob i dop K Vikar 2006 Kozik V V Pankova L A Danilenko N B Mizhnarodni ekonomichni vidnosini Navch posib 3 tye vid pererob i dop K Znannya Pres 2002 Visha osvita XXI stolittya Starostenko G G Politichna ekonomiya Navch posibnik K Centr navchalnoyi literaturi 2006 Div takozh red Mizhnarodni ekonomichni vidnosini Mizhnarodna ekonomika Mizhnarodni naukovo tehnichni vidnosini Virobnicho investicijna diyalnist Mizhnarodnij rinok Svitova torgivlya Svitova ekonomika Valyutno finansova sistemaLiteratura red N V Reznikova N D Amalyan Kapitalu migraciya Ukrayinska diplomatichna enciklopediya U 2 h t Redkol L V Guberskij golova ta in K Znannya Ukrayini 2004 T 1 760s ISBN 966 316 039 XPosilannya red Mizhnarodnij ruh kapitalu Otrimano z https uk wikipedia org w index php title Mizhnarodnij ruh kapitalu amp oldid 39718224