www.wikidata.uk-ua.nina.az

Інвестиційний фонд Інвестиці йний фонд англ investment fund англ collective investment scheme один з учасників фондового

Інвестиційний фонд

Інвестиці́йний фонд (англ. investment fund, англ. collective investment scheme) — один з учасників фондового ринку. Інвестиційний фонд акумулює кошти інвесторів та передає їх в управління інвестиційному управляючому. Поряд із депозитами в банках, вклади в інвестиційних фондах є найпопулярнішими інструментами для збереження та примноження заощаджень приватних осіб[джерело?].

Інвестиційний фонд — це спосіб інвестування грошей для групи інвесторів за якого вартість інвестування цільових об'єктів розподіляється поміж всіх них. Такий фонд може мати за мету набагато ширше коло об'єктів для інвестування, ніж можуть собі дозволити окремі інвестори.

Термінологія щодо інвестиційних фондів відрізняється у різних країнах, але в більшості випадків їх називають колективним інвестуванням, інвестиційними фондами, керованими фондами, взаємними фондами, або просто фондами (примітка: термін «взаємний фонд» має особливе значення у США). У всьому світі великі ринки мають розвинену інфраструктуру інвестиційних фондів, які складають велику частину від усього обсягу комерційної діяльності на фондових біржах.

Інвестиційні фонди керуються широким діапазоном інвестиційних цілей, які можуть бути або спрямовані на специфічні географічні регіони (наприклад країни Європи що розвиваються), або такі що стосуються специфічних областей життєдіяльності (наприклад, Інформаційні технології). Зазвичай, у тій чи іншій країні існує чітко виражена тенденція інвестувати значною мірою у свій власний ринок, тобто у національні компанії. Це зумовлено законодавчою базою, політикою країни, національною близькістю до об'єкта інвестування, а також зниженим ризиком щодо можливих валютних коливань. Ті чи інші інвестори під час обрання фонду для інвестування частіш за все керуються саме заявленими інвестиційними цілями, стратегією, історією минулих досягнень керівників фонду, а також іншими факторами, такими як, наприклад, винагорода керівництву фонду.

Зазвичай інвестиційний фонд має у своєму складі:

  • керівник фонду, або інвестиційний керівник, тобто особа що здійснює інвестиційні рішення;
  • адміністратор фонду, який керує комерційною діяльністю фонду, займається узгодженням тих чи інших питань між учасниками фонду, оцінює відповідність ринкової вартості тих чи інших цінних паперів їхній реальній вартості тощо;
  • опікун, що є відповідальною особою за всі наявні у фонді активи і що слідкує за відповідністю діяльності фонду до законів та прийнятих правил;
  • утримувачі акцій або паїв, що є власниками активів фонду та відповідних доходів;
  • компанія, що займається маркетинговою діяльністю у пошуках покупців фонду.

Історія розвитку ринку спільного інвестування у світі Редагувати

Більшість дослідників вважають батьківщиною інвестиційних фондів Сполучені Штати Америки, пов'язуючи дату їхнього виникнення з створенням в 1924 році першого американського пайового фонду — Massachusetts Investory Trust.

Згідно з другою концепцією, історія інститутів спільного інвестування почалась значно раніше, ще в XIX сторіччі в Нідерландах, коли наказом короля Вільяма I в 1822 році був створений перший фонд взаємного інвестування.

Прихильники третьої точки зору вважають автором концепції спільного інвестування датського коммерсанта Едріана Ван Кетвіча, який стверджував, що диверсифікація активів збільшує привабливість інвестування для людей з малим початковим капіталом. У 1774 році Едріан Ван Кетвіч заснував інвестиціний фонд — Eendragt Maakt Magt, що перекладається як «консолідація створює прибуток». Саме цей фонд став прототипом усіх інших європейських (а потім і американських) фондів спільного інвестування. Прихильники цієї точки зору вважають першим американським фондом філадельфійський Alexander Fund, створений в 1907 році, який здійснював додаткову емісію цінних паперів два рази на рік, полегшуючи таким чином вхід нових учасників.

Важливим моментом в історії розвитку пайових фондів став 1928 рік, коли був створений Vanguard Wellington Fund — перший фонд спільного інвестування, який 100 % своїх коштів вкладав у акції та облігації (раніше фонди надавали перевагу прямому інвестуванню у виробництво чи торгівлю.

Ще одним важливим моментом в розвитку пайових фондів стала друга світова війна, після якої інвестиційні фонди почали поступово складати конкуренцію банкам та іншим фінансовим інститутам. Перед початком двадцять першого сторіччя, найбільшого поширення інвестиційні фонди набули у Великій Британії та США. На сьогодні, більше половини американських домогосподарств є вкладниками того чи іншого інвестиційного фонду.

Історія розвитку ринку спільного інвестування в Україні Редагувати

В Україні перші інвестиційні фонди з'явились порівняно недавно — у 1994 році і стали важливим механізмом започаткування в Україні процесу масової приватизації, але для класичного спільного інвестування вони не були готові. У класичному розумінні, з точки зору їхньої природи та функцій, інвестиційні фонди почали створюватись в нашій країні у 2003 році, після прийняття у 2001 році Верховною Радою України Закону «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)».

Впродовж наступних 5 років після прийняття цього закону, ринок вітчизняних інститутів спільного інвестування продемонстрував позитивну динаміку зростання та забезпечував інвесторам достатньо високий рівень інвестиційного доходу, який перевищував дохідність банківських депозитів. Таким чином, з'явилась нова для українського інвестора можливість вкладення своїх заощаджень з метою їхнього приросту, альтернативна звичним банківським депозитам.

Проте слід зазначити, що світова фінансова криза, що вибухнула у вересні 2008 року суттєво вплинула на динаміку розвитку ринку. Галопуюче падіння індексів призвело до стрімкого зменшення вартості активів і інвестори масово почали виводити кошти з фондів. У 2009 році, за рахунок низького рівня індексів на початку року та небезпеки суверенного дефолту України — словом, усіх негативних очікувань, які не справдилися, інвестиційні фонди показали негативну дохідність.

Інвестиційні фонди в Україні Редагувати

В Україні інвестиційні фонди звуться Інститути Спільного Інвестування (ІСІ). Інститут спільного інвестування (ІСІ) — це інвестиційний фонд, який провадить діяльність зі спільного інвестування — об'єднання (залучення) грошових коштів інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права та нерухомість. В Україні юридично активи Інститутів Спільного Інвестування мають контролюватися компаніями керування активами (ККА) (альтернативна назва компанія з управління активами (КУА)). В Україні діяльність ІСІ регулюється Законом України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)». Згідно з даними порталу Української Асоціації Інвестиційного Бізнесу (УАІБ) [ 4 вересня 2012 у Wayback Machine.] в Україні є понад 1000 інвестиційних фондів.

Інститути спільного інвестування Редагувати

Залежно від форми організації ІСІ поділяються на:

Пайовий ІСІ Редагувати

Пайови́й інвестиці́йний фо́нд (ПІФ) — це інвестиційний фонд, активи якого належать інвесторам на правах спільної часткової власності, та перебувають в управлінні компанії з управління активами (КУА) і враховуються окремо від результатів її господарської діяльності.

Корпоративний ІСІ Редагувати

Корпорати́вні інвестиці́йні фо́нди (КІФ) — це інститут спільного інвестування, який створюється у формі публічного акціонерного товариства і проводить діяльність виключно зі спільного інвестування.

Корпоративний інвестиційний фонд:

Венчурний інвестиційний фонд Редагувати

Венчурний інвестиційний фонд — це корпоративний або пайовий недиверсифікований інвестиційний фонд, активи якого більше, ніж на 50 % складаються з корпоративних прав і цінних паперів, які не котируються на фондових біржах, здійснює виключно приватне розміщення емітованих ним цінних паперів і провадить досить ризиковану інвестиційну стратегію, зокрема, інвестиції у інноваційні проекти.

Різновиди ІСІ Редагувати

За порядком здійснення діяльності Редагувати

Інвестиційні фонди бувають відкритими, закритими і інтервальними. Залежно від порядку здійснення діяльності ІСІ поділяються на три типи:

  • відкриті — якщо фонд або його КУА беруть на себе зобов'язання у будь-який час здійснювати викуп на вимогу інвестора цінних паперів, емітованих цим фондом (або його компанією з управління активами); відкри́тий інвестиційний фонд створюється на невизначений час і здійснює викуп своїх інвестиційних сертифікатів у терміни, встановлені статутними документами фонду.
  • закриті — якщо фонд або його КУА не беруть на себе зобов'язання щодо викупу цінних паперів, емітованих цим ІСІ (або його компанією з управління активами) до моменту припинення цього фонду. закри́тий інвестиційний фонд створюється на визначений час і здійснює викуп своїх інвестиційних сертифікатів після закінчення терміну своєї діяльності.
  • інтервальні — якщо фонд або його КУА беруть на себе зобов'язання здійснювати викуп на вимогу інвестора цінних паперів, емітованих цим ІСІ (або його компанією з управління активами) протягом обумовленого у проспекті емісії строку, але не рідше одного разу на рік:

За періодом діяльності Редагувати

За періодом діяльності ІСІ поділяються на строкові та безстрокові:

  • строковий ІСІ — створюється на певний термін, зазначений у проспекті емісії цінних паперів цього ІСІ, після закінчення якого зазначений ІСІ припиняє свою діяльність;
  • безстроковий ІСІ — створюється на невизначений час.

ІСІ закритого типу може бути лише строковим.

За структурою активів Редагувати

Залежно від структури активів, ІСІ поділяються на :

  • диверсифіковані ІСІ — інвестиційні фонди, структура активів яких відповідає спеціальним вимогам законодавства, що направлені на зменшення ризику вкладників, зокрема, не більше 5 % активів в цінні папери одного емітента;
  • недиверсифіковані ІСІ — інвестиційні фонди, структура активів яких не відповідає спеціальним вимогам. Відсутність обмежень, встановлених вимогами, дає можливість здійснювати гнучкіше управління активами.
  • спеціалізовані ІСІ - інвестують активи виключно у визначені Законом №5080-VI активи. До спеціалізованих інститутів спільного інвестування належать інвестиційні фонди таких класів: 1) фонди грошового ринку; 2) фонди державних цінних паперів; 3) фонди облігацій; 4) фонди акцій; 5) індексні фонди; 6) фонди банківських металів.
  • кваліфікаційні ІСІ - інвестують активи виключно в один із кваліфікаційних класів активів та кошти, а також не має будь-яких вимог до структури активів. До кваліфікаційних належать такі класи активів: 1) об’єднаний клас цінних паперів; 2) клас нерухомості; 3) клас рентних активів; 4) клас кредитних активів; 5) клас біржових товарних активів; 6) інші класи активів, які Комісія може вводити та відносити до кваліфікаційних.

Відкриті та інтервальні ІСІ можуть бути диверсифікованими, спеціалізованими, кваліфікаційними.

Фізичні особи не можуть бути учасникам венчурних КІФ та ПІФ, а також недиверсифікованих ПІФ.

Біржовим ІСІ є інститут спільного інвестування, проспектом емісії цінних паперів якого передбачається, що:

1) цінні папери такого інституту підлягають обов’язковому обігу на фондовій біржі, визначеній проспектом емісії;

2) придбання цінних паперів під час їх первинного розміщення чи продаж емітентом раніше викуплених цінних паперів або пред’явлення до викупу цінних паперів такого інституту здійснюється учасниками такого інституту чи інвесторами через андеррайтера таких цінних паперів або андеррайтером за власний рахунок чи за рахунок його клієнтів;

3) андеррайтер цінних паперів такого інституту зобов’язаний підтримувати котирування (ціни попиту та пропозиції) таких цінних паперів на визначеній проспектом емісії фондовій біржі;

4) оплата цінних паперів такого інституту під час їх продажу або викупу емітентом може здійснюватися у відповідній пропорції активами, визначеними інвестиційною декларацією зазначеного інституту.

Законодавство Редагувати

Див. також Редагувати

Джерела Редагувати

Посилання Редагувати

Примітки Редагувати

  1. http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2299-14 [ 23 січня 2022 у Wayback Machine.] Верховна Рада: Законом України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)
  2. Приватний інвестиційний фонд
  3. Публічний інвестиційний фонд
Цю статтю треба вікіфікувати для відповідності стандартам якості Вікіпедії. Будь ласка, допоможіть додаванням доречних внутрішніх посилань або вдосконаленням розмітки статті. (Травень 2010)
Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри
Дата публікації:
Investici jnij fond angl investment fund angl collective investment scheme odin z uchasnikiv fondovogo rinku Investicijnij fond akumulyuye koshti investoriv ta peredaye yih v upravlinnya investicijnomu upravlyayuchomu Poryad iz depozitami v bankah vkladi v investicijnih fondah ye najpopulyarnishimi instrumentami dlya zberezhennya ta primnozhennya zaoshadzhen privatnih osib dzherelo Investicijnij fond ce sposib investuvannya groshej dlya grupi investoriv za yakogo vartist investuvannya cilovih ob yektiv rozpodilyayetsya pomizh vsih nih Takij fond mozhe mati za metu nabagato shirshe kolo ob yektiv dlya investuvannya nizh mozhut sobi dozvoliti okremi investori Terminologiya shodo investicijnih fondiv vidriznyayetsya u riznih krayinah ale v bilshosti vipadkiv yih nazivayut kolektivnim investuvannyam investicijnimi fondami kerovanimi fondami vzayemnimi fondami abo prosto fondami primitka termin vzayemnij fond maye osoblive znachennya u SShA U vsomu sviti veliki rinki mayut rozvinenu infrastrukturu investicijnih fondiv yaki skladayut veliku chastinu vid usogo obsyagu komercijnoyi diyalnosti na fondovih birzhah Investicijni fondi keruyutsya shirokim diapazonom investicijnih cilej yaki mozhut buti abo spryamovani na specifichni geografichni regioni napriklad krayini Yevropi sho rozvivayutsya abo taki sho stosuyutsya specifichnih oblastej zhittyediyalnosti napriklad Informacijni tehnologiyi Zazvichaj u tij chi inshij krayini isnuye chitko virazhena tendenciya investuvati znachnoyu miroyu u svij vlasnij rinok tobto u nacionalni kompaniyi Ce zumovleno zakonodavchoyu bazoyu politikoyu krayini nacionalnoyu blizkistyu do ob yekta investuvannya a takozh znizhenim rizikom shodo mozhlivih valyutnih kolivan Ti chi inshi investori pid chas obrannya fondu dlya investuvannya chastish za vse keruyutsya same zayavlenimi investicijnimi cilyami strategiyeyu istoriyeyu minulih dosyagnen kerivnikiv fondu a takozh inshimi faktorami takimi yak napriklad vinagoroda kerivnictvu fondu Zazvichaj investicijnij fond maye u svoyemu skladi kerivnik fondu abo investicijnij kerivnik tobto osoba sho zdijsnyuye investicijni rishennya administrator fondu yakij keruye komercijnoyu diyalnistyu fondu zajmayetsya uzgodzhennyam tih chi inshih pitan mizh uchasnikami fondu ocinyuye vidpovidnist rinkovoyi vartosti tih chi inshih cinnih paperiv yihnij realnij vartosti tosho opikun sho ye vidpovidalnoyu osoboyu za vsi nayavni u fondi aktivi i sho slidkuye za vidpovidnistyu diyalnosti fondu do zakoniv ta prijnyatih pravil utrimuvachi akcij abo payiv sho ye vlasnikami aktiviv fondu ta vidpovidnih dohodiv kompaniya sho zajmayetsya marketingovoyu diyalnistyu u poshukah pokupciv fondu Zmist 1 Istoriya rozvitku rinku spilnogo investuvannya u sviti 1 1 Istoriya rozvitku rinku spilnogo investuvannya v Ukrayini 2 Investicijni fondi v Ukrayini 2 1 Instituti spilnogo investuvannya 2 1 1 Pajovij ISI 2 2 1 2 Korporativnij ISI 3 2 1 3 Venchurnij investicijnij fond 2 2 Riznovidi ISI 2 2 1 Za poryadkom zdijsnennya diyalnosti 2 2 2 Za periodom diyalnosti 2 2 3 Za strukturoyu aktiviv 3 Zakonodavstvo 4 Div takozh 4 1 Dzherela 5 Posilannya 6 PrimitkiIstoriya rozvitku rinku spilnogo investuvannya u sviti RedaguvatiBilshist doslidnikiv vvazhayut batkivshinoyu investicijnih fondiv Spolucheni Shtati Ameriki pov yazuyuchi datu yihnogo viniknennya z stvorennyam v 1924 roci pershogo amerikanskogo pajovogo fondu Massachusetts Investory Trust Zgidno z drugoyu koncepciyeyu istoriya institutiv spilnogo investuvannya pochalas znachno ranishe she v XIX storichchi v Niderlandah koli nakazom korolya Vilyama I v 1822 roci buv stvorenij pershij fond vzayemnogo investuvannya Prihilniki tretoyi tochki zoru vvazhayut avtorom koncepciyi spilnogo investuvannya datskogo kommersanta Edriana Van Ketvicha yakij stverdzhuvav sho diversifikaciya aktiviv zbilshuye privablivist investuvannya dlya lyudej z malim pochatkovim kapitalom U 1774 roci Edrian Van Ketvich zasnuvav investicinij fond Eendragt Maakt Magt sho perekladayetsya yak konsolidaciya stvoryuye pributok Same cej fond stav prototipom usih inshih yevropejskih a potim i amerikanskih fondiv spilnogo investuvannya Prihilniki ciyeyi tochki zoru vvazhayut pershim amerikanskim fondom filadelfijskij Alexander Fund stvorenij v 1907 roci yakij zdijsnyuvav dodatkovu emisiyu cinnih paperiv dva razi na rik polegshuyuchi takim chinom vhid novih uchasnikiv Vazhlivim momentom v istoriyi rozvitku pajovih fondiv stav 1928 rik koli buv stvorenij Vanguard Wellington Fund pershij fond spilnogo investuvannya yakij 100 svoyih koshtiv vkladav u akciyi ta obligaciyi ranishe fondi nadavali perevagu pryamomu investuvannyu u virobnictvo chi torgivlyu She odnim vazhlivim momentom v rozvitku pajovih fondiv stala druga svitova vijna pislya yakoyi investicijni fondi pochali postupovo skladati konkurenciyu bankam ta inshim finansovim institutam Pered pochatkom dvadcyat pershogo storichchya najbilshogo poshirennya investicijni fondi nabuli u Velikij Britaniyi ta SShA Na sogodni bilshe polovini amerikanskih domogospodarstv ye vkladnikami togo chi inshogo investicijnogo fondu Istoriya rozvitku rinku spilnogo investuvannya v Ukrayini Redaguvati V Ukrayini pershi investicijni fondi z yavilis porivnyano nedavno u 1994 roci i stali vazhlivim mehanizmom zapochatkuvannya v Ukrayini procesu masovoyi privatizaciyi ale dlya klasichnogo spilnogo investuvannya voni ne buli gotovi U klasichnomu rozuminni z tochki zoru yihnoyi prirodi ta funkcij investicijni fondi pochali stvoryuvatis v nashij krayini u 2003 roci pislya prijnyattya u 2001 roci Verhovnoyu Radoyu Ukrayini Zakonu Pro instituti spilnogo investuvannya pajovi ta korporativni investicijni fondi Vprodovzh nastupnih 5 rokiv pislya prijnyattya cogo zakonu rinok vitchiznyanih institutiv spilnogo investuvannya prodemonstruvav pozitivnu dinamiku zrostannya ta zabezpechuvav investoram dostatno visokij riven investicijnogo dohodu yakij perevishuvav dohidnist bankivskih depozitiv Takim chinom z yavilas nova dlya ukrayinskogo investora mozhlivist vkladennya svoyih zaoshadzhen z metoyu yihnogo prirostu alternativna zvichnim bankivskim depozitam Prote slid zaznachiti sho svitova finansova kriza sho vibuhnula u veresni 2008 roku suttyevo vplinula na dinamiku rozvitku rinku Galopuyuche padinnya indeksiv prizvelo do strimkogo zmenshennya vartosti aktiviv i investori masovo pochali vivoditi koshti z fondiv U 2009 roci za rahunok nizkogo rivnya indeksiv na pochatku roku ta nebezpeki suverennogo defoltu Ukrayini slovom usih negativnih ochikuvan yaki ne spravdilisya investicijni fondi pokazali negativnu dohidnist Investicijni fondi v Ukrayini RedaguvatiDokladnishe Kompaniya keruvannya aktivamiV Ukrayini investicijni fondi zvutsya Instituti Spilnogo Investuvannya ISI Institut spilnogo investuvannya ISI ce investicijnij fond yakij provadit diyalnist zi spilnogo investuvannya ob yednannya zaluchennya groshovih koshtiv investoriv z metoyu otrimannya pributku vid vkladennya yih u cinni paperi inshih emitentiv korporativni prava ta neruhomist V Ukrayini yuridichno aktivi Institutiv Spilnogo Investuvannya mayut kontrolyuvatisya kompaniyami keruvannya aktivami KKA alternativna nazva kompaniya z upravlinnya aktivami KUA V Ukrayini diyalnist ISI regulyuyetsya Zakonom Ukrayini Pro instituti spilnogo investuvannya pajovi ta korporativni investicijni fondi 1 Zgidno z danimi portalu Ukrayinskoyi Asociaciyi Investicijnogo Biznesu UAIB Arhivovano 4 veresnya 2012 u Wayback Machine v Ukrayini ye ponad 1000 investicijnih fondiv Instituti spilnogo investuvannya Redaguvati Zalezhno vid formi organizaciyi ISI podilyayutsya na pajovi investicijni fondi korporativni investicijni fondi venchurni investicijni fondi Pajovij ISI 2 Redaguvati Dokladnishe Pajovij investicijnij fondPajovi j investici jnij fo nd PIF ce investicijnij fond aktivi yakogo nalezhat investoram na pravah spilnoyi chastkovoyi vlasnosti ta perebuvayut v upravlinni kompaniyi z upravlinnya aktivami KUA i vrahovuyutsya okremo vid rezultativ yiyi gospodarskoyi diyalnosti Korporativnij ISI 3 Redaguvati Korporati vni investici jni fo ndi KIF ce institut spilnogo investuvannya yakij stvoryuyetsya u formi publichnogo akcionernogo tovaristva i provodit diyalnist viklyuchno zi spilnogo investuvannya Korporativnij investicijnij fond yuridichna osoba u formi publichnogo akcionernogo tovaristva PAT statutnij kapital fondu formuyetsya za rahunok groshovih koshtiv derzhavnih cinnih paperiv ta cinnih paperiv inshih emitentiv sho dopusheni do torgiv na fondovij birzhi abo torgovelno informacijnij sistemi ta ob yektiv neruhomosti zbilshennya statutnogo kapitalu zdijsnyuyetsya viklyuchno za rahunok groshovih koshtiv ne menshe 70 serednorichnoyi vartosti aktiviv povinno investuvatis u cinni paperi upravlinnya fondom vidpovidno jogo aktivami zdijsnyuye Kompaniya z upravlinnya aktivami KUA na pidstavi dogovoru organi upravlinnya fondu taki yak u VAT zagalni zbori akcioneriv ta naglyadova sposterezhna rada Venchurnij investicijnij fond Redaguvati Venchurnij investicijnij fond ce korporativnij abo pajovij nediversifikovanij investicijnij fond aktivi yakogo bilshe nizh na 50 skladayutsya z korporativnih prav i cinnih paperiv yaki ne kotiruyutsya na fondovih birzhah zdijsnyuye viklyuchno privatne rozmishennya emitovanih nim cinnih paperiv i provadit dosit rizikovanu investicijnu strategiyu zokrema investiciyi u innovacijni proekti Riznovidi ISI Redaguvati Za poryadkom zdijsnennya diyalnosti Redaguvati Investicijni fondi buvayut vidkritimi zakritimi i intervalnimi Zalezhno vid poryadku zdijsnennya diyalnosti ISI podilyayutsya na tri tipi vidkriti yaksho fond abo jogo KUA berut na sebe zobov yazannya u bud yakij chas zdijsnyuvati vikup na vimogu investora cinnih paperiv emitovanih cim fondom abo jogo kompaniyeyu z upravlinnya aktivami vidkri tij investicijnij fond stvoryuyetsya na neviznachenij chas i zdijsnyuye vikup svoyih investicijnih sertifikativ u termini vstanovleni statutnimi dokumentami fondu zakriti yaksho fond abo jogo KUA ne berut na sebe zobov yazannya shodo vikupu cinnih paperiv emitovanih cim ISI abo jogo kompaniyeyu z upravlinnya aktivami do momentu pripinennya cogo fondu zakri tij investicijnij fond stvoryuyetsya na viznachenij chas i zdijsnyuye vikup svoyih investicijnih sertifikativ pislya zakinchennya terminu svoyeyi diyalnosti intervalni yaksho fond abo jogo KUA berut na sebe zobov yazannya zdijsnyuvati vikup na vimogu investora cinnih paperiv emitovanih cim ISI abo jogo kompaniyeyu z upravlinnya aktivami protyagom obumovlenogo u prospekti emisiyi stroku ale ne ridshe odnogo razu na rik Vikupovuye svoyi cinni paperi v termini yaki vkazani v prospekti emisiyi ale ne ridshe anizh odin raz na rik Za cinnimi paperami dividendi ne narahovuyutsya Chisti aktivi rozrahovuyutsya na den prijomu zayavok na rozmishennya abo vikup cinnih paperiv ale ne ridshe anizh odin raz shokvartalno Pri provedenni vidkritoyi peredplati ne menshe 10 aktiviv mistyatsya v d sZa periodom diyalnosti Redaguvati Za periodom diyalnosti ISI podilyayutsya na strokovi ta bezstrokovi strokovij ISI stvoryuyetsya na pevnij termin zaznachenij u prospekti emisiyi cinnih paperiv cogo ISI pislya zakinchennya yakogo zaznachenij ISI pripinyaye svoyu diyalnist bezstrokovij ISI stvoryuyetsya na neviznachenij chas ISI zakritogo tipu mozhe buti lishe strokovim Za strukturoyu aktiviv Redaguvati Zalezhno vid strukturi aktiviv ISI podilyayutsya na diversifikovani ISI investicijni fondi struktura aktiviv yakih vidpovidaye specialnim vimogam zakonodavstva sho napravleni na zmenshennya riziku vkladnikiv zokrema ne bilshe 5 aktiviv v cinni paperi odnogo emitenta nediversifikovani ISI investicijni fondi struktura aktiviv yakih ne vidpovidaye specialnim vimogam Vidsutnist obmezhen vstanovlenih vimogami daye mozhlivist zdijsnyuvati gnuchkishe upravlinnya aktivami specializovani ISI investuyut aktivi viklyuchno u viznacheni Zakonom 5080 VI aktivi Do specializovanih institutiv spilnogo investuvannya nalezhat investicijni fondi takih klasiv 1 fondi groshovogo rinku 2 fondi derzhavnih cinnih paperiv 3 fondi obligacij 4 fondi akcij 5 indeksni fondi 6 fondi bankivskih metaliv kvalifikacijni ISI investuyut aktivi viklyuchno v odin iz kvalifikacijnih klasiv aktiviv ta koshti a takozh ne maye bud yakih vimog do strukturi aktiviv Do kvalifikacijnih nalezhat taki klasi aktiviv 1 ob yednanij klas cinnih paperiv 2 klas neruhomosti 3 klas rentnih aktiviv 4 klas kreditnih aktiviv 5 klas birzhovih tovarnih aktiviv 6 inshi klasi aktiviv yaki Komisiya mozhe vvoditi ta vidnositi do kvalifikacijnih Vidkriti ta intervalni ISI mozhut buti diversifikovanimi specializovanimi kvalifikacijnimi Fizichni osobi ne mozhut buti uchasnikam venchurnih KIF ta PIF a takozh nediversifikovanih PIF Birzhovim ISI ye institut spilnogo investuvannya prospektom emisiyi cinnih paperiv yakogo peredbachayetsya sho 1 cinni paperi takogo institutu pidlyagayut obov yazkovomu obigu na fondovij birzhi viznachenij prospektom emisiyi 2 pridbannya cinnih paperiv pid chas yih pervinnogo rozmishennya chi prodazh emitentom ranishe vikuplenih cinnih paperiv abo pred yavlennya do vikupu cinnih paperiv takogo institutu zdijsnyuyetsya uchasnikami takogo institutu chi investorami cherez anderrajtera takih cinnih paperiv abo anderrajterom za vlasnij rahunok chi za rahunok jogo kliyentiv 3 anderrajter cinnih paperiv takogo institutu zobov yazanij pidtrimuvati kotiruvannya cini popitu ta propoziciyi takih cinnih paperiv na viznachenij prospektom emisiyi fondovij birzhi 4 oplata cinnih paperiv takogo institutu pid chas yih prodazhu abo vikupu emitentom mozhe zdijsnyuvatisya u vidpovidnij proporciyi aktivami viznachenimi investicijnoyu deklaraciyeyu zaznachenogo institutu Zakonodavstvo RedaguvatiUkaz prezidenta Ukrayini Pro investicijni fondi ta investicijni kompaniyi 19 lyutogo 1994 roku Arhivovano 14 veresnya 2013 u Wayback Machine Zakon Ukrayini Pro instituti spilnogo investuvannya pajovi ta korporativni investicijni fondi Arhivovano 23 sichnya 2022 u Wayback Machine Zakon Ukrayini Pro cinni paperi ta fondovij rinok Arhivovano 23 sichnya 2022 u Wayback Machine Zakon Ukrayini Pro akcionerni tovaristva Arhivovano 21 sichnya 2022 u Wayback Machine Postanova Verhovnoyi Radi Ukrayini Pro Koncepciyu funkcionuvannya i rozvitku fondovogo rinku v Ukrayini Ukaz Prezidenta Ukrayini Pro derzhavnu komisiyu z cinnih paperiv i fondovogo rinku Arhivovano 26 sichnya 2022 u Wayback Machine Div takozh RedaguvatiKompaniya keruvannya aktivami Fondovij rinok Fondova birzha Cinni paperi Zakonodavcha terminologiya Fond hedzhuvannya Investicijnij dogovir Suverennij fondDzherela Redaguvati INVESTICI JNIJ FOND Arhivovano 13 bereznya 2016 u Wayback Machine ESU Derzhavna Komisiya z cinnih paperiv ta fondovogo rinku Ukrayinska Asociaciya Investicijnogo Biznesu UAIB Arhivovano 4 veresnya 2012 u Wayback Machine UAIB Dovidnik ISI Povnij perelik ukrayinskih investicijnih fondiv Arhivovano 17 serpnya 2012 u Wayback Machine Onlajn biblioteka po investicijnim fondam Arhivovano 25 veresnya 2013 u Wayback Machine Yak zareyestruvati kompaniyu z upravlinnyu aktivami Arhivovano 15 serpnya 2014 u Wayback Machine Gazeta Cinni paperi Ukrayini Hedzh fond investicijna gazeta nedostupne posilannya z travnya 2019 Posilannya RedaguvatiInvesticijnij fond Arhivovano 26 zhovtnya 2020 u Wayback Machine Yuridichna enciklopediya u 6 t red kol Yu S Shemshuchenko vidp red ta in K Ukrayinska enciklopediya im M P Bazhana 1998 T 2 D J 744 s ISBN 966 7492 00 8 Instituti spilnogo investuvannya Bankivska enciklopediya S G Arbuzov Yu V Kolobov V I Mishenko S V Naumenkova Kiyiv Centr naukovih doslidzhen Nacionalnogo banku Ukrayini Znannya 2011 504 s Institucijni zasadi rozvitku bankivskoyi sistemi Ukrayini ISBN 978 966 346 923 2 Vikup cinnih paperiv institutu spilnogo investuvannya Vidkritij investicijnij fond Zakritij investicijnij fond Institut spilnogo investuvannya Instituti spilnogo investuvannya ISI Koshti spilnogo investuvannya Terminologichnij slovnik z pitan zapobigannya ta protidiyi legalizaciyi vidmivannyu dohodiv oderzhanih zlochinnim shlyahom finansuvannyu terorizmu finansuvannyu rozpovsyudzhennya zbroyi masovogo znishennya ta korupciyi A G Chubenko M V Loshickij D M Pavlov S S Bichkova O S Yunin Kiyiv Vaite 2018 S 151 158 268 313 371 ISBN 978 617 7627 10 3 Primitki Redaguvati http zakon rada gov ua cgi bin laws main cgi nreg 2299 14 Arhivovano 23 sichnya 2022 u Wayback Machine Verhovna Rada Zakonom Ukrayini Pro instituti spilnogo investuvannya pajovi ta korporativni investicijni fondi Privatnij investicijnij fond Publichnij investicijnij fond Cyu stattyu treba vikifikuvati dlya vidpovidnosti standartam yakosti Vikipediyi Bud laska dopomozhit dodavannyam dorechnih vnutrishnih posilan abo vdoskonalennyam rozmitki statti Traven 2010 Otrimano z https uk wikipedia org w index php title Investicijnij fond amp oldid 40358917