www.wikidata.uk-ua.nina.az

Лізинг Лі зинг англ leasing оренда майновий найм вид фінансових послуг форма фінансової оренди для придбання основних за

Лізинг

Лі́зинг (англ. leasing — оренда, майновий найм) — вид фінансових послуг, форма фінансової оренди для придбання основних засобів підприємствами та інших товарів фізичними і юридичними особами.

Полягає в наданні лізингодавцем у виключне користування на визначений термін лізингоодержувачу майна. Таке майно є власністю лізингодавця або набувається ним у власність за дорученням і погодженням з лізингоодержувачем у відповідного продавця майна, за умови сплати лізингоодержувачем періодичних лізингових платежів. Лізинг — це довгострокова оренда машин і обладнання, видача обладнання напрокат. Лізинг дозволяє промисловим, торговим, транспортним та іншим підприємствам (орендаторам) отримувати в комерційних банках і лізингових компаніях (орендодавців) за певну орендну плату в довгострокове користування широкий перелік основних засобів.

Історія розвитку Редагувати

Лізинг є найпоширенішим видом оренди в міжнародній практиці. Динамічний розвиток операцій лізингу на Заході припав на 80-ті роки ХІХ ст. Відомою практикою, яка сприяла лізингу, було надання в оренду своїх телефонних апаратів американською компанією «Белл». Надалі, через півстоліття потому лізингову «естафету» перейняв Форд, який з метою розширення збуту автомобілів використовував саме цю форму оренди. У Західній Європі, передусім у Великій Британії, Німеччині, Франції, Іспанії, значного поширення лізингові операції набули після Другої світової війни, коли їх предметом дедалі в більших масштабах ставали засоби виробництва. Останніми роками в Україні було здійснено низку заходів, які спрямовано на створення ефективного середовища для розвитку лізингу, потужних «гравців» на спеціалізованому лізинговому сегменті ринку. Так, масштабні плани пов'язані з формуванням лізингових компаній з метою розвитку авіаційного транспорту. Це має особливе значення в умовах існування значної кількості невеликих авіаперевізників. Велику роль лізингові відносини відіграють і в аграрному секторі: ключовою інституцією тут є компанія «Укр-агролізинг», яка постачає технікою агровиробників.

Економічне значення Редагувати

В США 45 % промислового капіталу перебуває в лізингу, в Японії — 33 %, у Німеччині — 18 %. Кожний третій автомобіль марки Ford реалізується саме з використанням схем лізингу, це 4 млн щорічно. Навіть на початковому етапі післякризового зростання Україна має чималий потенціал лізингових контрактів — 500 млн дол. на рік, але реально використовується менше 1/5 цієї величини.

З господарсько-функціональної точки зору лізинг дає змогу зменшувати витрати на закупівлю товарів виробничого призначення (засобів виробництва), а також знижувати рівень оподаткування прибутків та майна. Прибутки отримують і лізингодавці, для яких подібна форма орендної діяльності стає предметом спеціалізації. Якщо лізингодавцем є банк (або інша кредитно-фінансова структура), він за допомогою лізингу збільшує обсяг банківських операцій, розширює коло клієнтів, максимізує прибутки, знижує фінансові ризики (адже у разі неплатоспроможності клієнта банк залишається власником майна, переданого в лізинг).

Класифікація лізингових угод Редагувати

Лізингові угоди є своєрідною формою фінансування капітальних вкладень. Їх можна поділити на два види:

Чіткої класифікації видів лізингових угод немає. Її і не може бути, оскільки за різними критеріями класифікації одна й та сама угода може бути «зарахована» до різних категорій, а самі такі категорії взаємно перетинаються та «накладаються» одна на одну. Формальними критеріями класифікації лізингових угод є суб'єктний склад, об'єкти, терміни та різні умови операцій, сегменти й характер ринку та ін. Зважаючи на викладене, наведемо таку умовну класифікацію лізингових угод.

За суб'єктним складом та характером участі суб'єктів Редагувати

  • прямий (двосторонній) лізинг, за якого виробник або продавець майна самостійно здає об'єкт у лізинг (фактично в одній особі поєднуються постачальник і лізингодавець, інколи кажуть про лізинг власника). Щоправда, масштаби прямого лізингу обмежені міркуваннями спеціалізації: за достатніх обсягів лізингових операцій виробнику вигідно створювати посередницьку структуру — лізингову компанію. Близьким синонімом до терміна «прямий» є поняття «звичайний» лізинг, його характеристики (майно не втрачає вирішальною мірою своєї вартості після завершення терміну лізингового контракту та може здаватися в оренду й надалі; посередник виконує інформаційні, а не фінансові функції) можуть застосовуватися й до прямого лізингу;
  • непрямий лізинг, за якого передання майна відбувається через посередників. Класична форма непрямого лізингу базується на тристоронній угоді (постачальник — лізингодавець — лізингоотримувач), а «некласичні» різновиди непрямого лізингу можуть передбачати більшу кількість учасників та специфічний розподіл послуг;
  • зворотний лізинг (або ліз-бек, leaseback), склад учасників якого не відрізняється від складу контрагентів прямого лізингу, але майно здається в лізинг тій самій особі, в якої воно було закуплене (така ситуація можлива, коли виробник відчуває дефіцит фінансових, обігових коштів; він продає своє майно лізинговій компанії, а остання, у свою чергу, здає йому куплену власність; відтак виробник майна стає лізингоодержувачем). Згідно з визначенням Закону України «Про лізинг» зворотний лізинг — це договір лізингу, який передбачає набуття лізингодавцем майна у власника і передання цього майна йому у лізинг;
  • груповий (пайовий) лізинг, за якого використовуються кошти акціонерів, банків, що зменшує ризик лізингодавця, лізингоотримувача та посередника. Згідно з Законом України «Про лізинг», пайовий лізинг — це здійснення лізингу з участю суб'єктів лізингу на основі укладення багатостороннього договору та залучення одного або кількох кредиторів, які беруть участь у лізингових операціях, інвестуючи свої кошти, при цьому сума інвестованих кредиторами коштів не може становити більше 80 % вартості набутого для лізингу майна;
  • складний лізинг, в якому беруть участь багато кредиторів, гарантів, причому угода щодо лізингу може мати вигляд «угоди в пакеті».

За об'єктом лізингу та типом майна Редагувати

  • лізинг обладнання, коли угоди укладаються з приводу засобів виробництва, що є технологічними виробами, — машин, механізмів та інших видів обладнання (для довідки: у країнах сучасної Європи на лізинг устаткування припадає 80—90 % сукупної вартості лізингових операцій);
  • лізинг рухомого майна, зокрема лізинг обладнання промислового призначення, технологічних ліній, транспортних засобів, контейнерів, будівельної техніки, автомобілів, сільськогосподарської, шляхобудівної техніки, оргтехніки, конторського обладнання та інших видів майна, що застосовується у виробничому циклі та може переміщуватися;
  • лізинг нерухомості — здавання в оренду будівель, споруд виробничого, торговельного або комунально-побутового призначення, гідротехнічних, гірничовидобувних, нафто- й газовидобувних об'єктів, транспортних споруд та іншого майна, що має жорстку прив'язку до територіального розташування;
  • лізинг «секондхенд» — майна, яке вже перебувало в експлуатації (передусім ідеться про лізинг машин і обладнання). Як правило, частина вартості такого майна вже була перенесена на виготовлені продукти. Можлива ситуація, коли об'єктом угоди є морально застаріле за час зберігання майно. В будь-якому випадку для фінансової оцінки використовується не первісна, а оцінна вартість;
  • великомасштабний лізинг — операція з оренди великих та коштовних об'єктів — заводів, бурових платформ, великих транспортних об'єктів (суден, літаків), інших майнових комплексів (подібною операцією може бути вже згаданий складний лізинг).

За тривалістю дії угоди Редагувати

  • короткостроковий — до одного року (угода може тривати навіть лічені дні);
  • середньостроковий — від одного до трьох (п'яти) років (критерії оцінки та відповідні терміни можуть різнитися);
  • довгостроковий — більше трьох (п'яти) років.

За характером визначення моменту переходу власності Редагувати

  • умовний лізинг — фактично є формою продажу майна на виплату;
  • терміновий лізинг, за якого об'єкт угоди переходить у власність користувача тільки після певного терміну та сплати його вартості;
  • безстроковий лізинг, за якого лізингоотримувач самостійно вирішує, коли викуповувати об'єкт лізингу, причому можлива ситуація, за якої з кожною проплатою лізингових платежів юридичне право отримати об'єкт у власність зростає.

Від кількості операцій Редагувати

  • разовий лізинг, тобто такий, що укладається на один строк;
  • револьверний або поновлювальний лізинг, який передбачає два та більшу кількість лізингових циклів.

За національною належністю учасників угоди Редагувати

  • внутрішньонаціональний лізинг, за якого всі учасники угоди належать до однієї й тієї самої державної юрисдикції;
  • міжнародний лізинг, за якого сторони лізингової угоди належать до різних країн або майно, чи платежі, які стосуються лізингової операції, перетинають державні кордони.

Підвидами міжнародного лізингу (з погляду певної держави або національного суб'єкта угоди) є:

  • експортний лізинг, за якого лізингоодержувач перебуває в іншій країні;
  • імпортний лізинг, за якого лізингодавець перебуває в іншій країні;
  • транзитний лізинг, за якого (умовно) постачальник перебуває у країні А; лізингова компанія — у країні Б, а лізингоодержувач — у країні В);
  • спеціальний лізинг, який пов'язаний із спорудженням великого промислового об'єкта за кордоном (відповідні угоди можуть трактуватися і як згадані «великомасштабні» або «складні»).

За цільовим призначенням угоди Редагувати

  • дійсний (нормативний), метою якого є організація виробничої діяльності;
  • фіктивний (спекулятивний) лізинг, головна мета якого — максимізація прибутку за рахунок податкових і амортизаційних пільг.

За характером взаємодії та контрактними зобов'язаннями Редагувати

  • чистий (нетто) лізинг (net leasing), за якого усі витрати з обслуговування, транспортування, монтажу, оподаткування, страхування об'єкта бере на себе лізингоотримувач; відтак ці витрати не включаються в лізингові платежі (звідси й назва — «чистий»);
  • лізинг з послугами — виділяють лізинг як з повним набором послуг (інколи кажуть про «мокрий лізинг» (wet leasing) — лізинг з повним набором послуг, коли йдеться про повне обслуговування обладнання, його ремонт, страхування, тощо лізингодавцем), так і зі спеціальними послугами.

За фінансовими джерелами Редагувати

  • лізинг за рахунок власних коштів, за якого фінансування лізингових операцій здійснюється на власні кошти лізингоодержувача;
  • лізинг за рахунок кредитування спеціалізованих установ (одним або кількома банками, кредитно-фінансовими структурами). При цьому фінансування лізингових операцій може здійснюватися не тільки кредитуванням лізингодавця, а й через закупівлю в нього зобов'язань лізингоодержувачів, унаслідок чого лізингодавець звільняється від власних зобов'язань перед кредиторами, а кредити сплачуються із суми періодичних лізингових платежів;
  • пайовий лізинг, котрий, як правило, передбачає певну пайову участь постачальника. Відтак укладається договір лізингу з участю кількох сторін, які беруть своїми коштами участь у лізинговій операції (слід відзначити, що в сучасній ринковій економіці переважна більшість лізингових угод має саме пайовий характер). Пайовий лізинг може трактуватися як «складний», «великомасштабний» чи «спеціальний».

За способом здійснення платежів Редагувати

  • лізинг із грошовою формою платежів;
  • лізинг із компенсаційним платежем, за якого платежі здійснюються за рахунок поставки товарів, які виробляються на лізинговому обладнанні або через надання зустрічних послуг;
  • лізинг за умов змішаного платежу (комбінація грошової оплати та товарно-послугової форми компенсації).

За рівнем окупності майна Редагувати

Така класифікація є найбільш поширеною, а два її альтернативні варіанти тією чи іншою мірою повторюють попередні та можуть бути охарактеризовані з їх допомогою:

  • фінансовий лізинг, за якого протягом періоду лізингу відбувається амортизація переважної частини обладнання (інакше кажучи, терміни договору та повної амортизації об'єкта лізингу або збігаються, або є близькими, отже, власникові майна практично повертається його вартість);
  • операційний лізинг, за якого не відбувається повної (близької до повної) амортизації майна протягом контрактного терміну (отже, лізингові платежі не покривають повної вартості лізингового майна).

Основним критерієм розмежування фінансового та оперативного лізингу є співвідношення терміну оренди та амортизаційного періоду, а також залишкове право власності на об'єкт лізингу. Тоді як фінансовий лізинг є базовою формою залучення до виробництва об'єктів на тривалий термін, для оперативного лізингу більш характерною є коротко- чи середньострокова оренда, а сама ця форма є найпридатнішою для використання високих технологій, комп'ютерної та оргтехніки.

За фінансового лізингу ставка платежів є відчутно нижчою, ніж за лізингу операційного. Водночас поточні витрати (не враховуючи ті, що пов'язані з експлуатацією об'єкта лізингу та поновленням використаних матеріалів) і ризики за умов операційного лізингу припадають, як правило, на лізингодавця, тоді як за умов лізингу фінансового — на лізингоотримувача.

Якщо фінансовий лізинг є найбільш придатним тоді, коли лізингоодержувач потребує технічного переозброєння та бажає отримати у користування комплексні технологічні лінії, обладнання для повних технологічних циклів тощо, оперативний лізинг більш зручний тоді, коли йдеться про залучення техніки для сільського господарства, транспортної галузі, будівництва тощо.

Термінологія Редагувати

Оренда — це майновий найм.

Оренда підприємства — це взяття підприємства у володіння та користування за договором на визначений термін і за певну плату, тобто підприємство виступає як товар.

Оренда майнового комплексу — це поточна оренда, яка здійснюється на таких умовах:

  1. мета оренди — задовольнити тимчасові потреби орендаря;
  2. термін оренди визначається угодою. Після закінчення терміну оренди майно повертається орендодавцю;
  3. майно є власністю орендодавця;
  4. ризик втрати та псування орендного майна визначається умовами угоди.

У сучасних умовах широкого розповсюдження набула форма участі банків у лізингових операціях під назвою «вендор-лізинг», тобто «лізинг продавця». Ця форма лізингу розповсюджується лише на великі промислові компанії, що виготовляють складне, велике і дороге обладнання, яким банки пропонують послуги при реалізації цього обладнання.

Договір лізингу укладається на наступних умовах:

  1. термін лізингу дорівнює терміну служби основних засобів;
  2. сума платежу об'єднує в собі вартість основних фондів, проценти за кредит, комісійні платежі;
  3. ризик, пов'язаний із псуванням та загибеллю, приймає на себе лізингоотримувач;
  4. основні фонди є власністю лізингової фірми (орендодавця).

Після завершення терміну дії контракту орендар може:

  1. повернути об'єкт лізингу орендодавцю;
  2. укласти новий контракт на оренду;
  3. викупити об'єкт лізингу за залишковою вартістю.

Про свій вибір орендатор повідомляє лізинговій компанії завчасно, наприклад, за півроку до закінчення терміну погашення. Фактично фінансовий лізинг є формою довгострокового кредитування купівлі, відрізняючись від звичайної угоди купівлі-продажу моментом переходу права власності на об'єкт угоди до споживача.

Орендна плата (лізинговий внесок) — це плата за виробниче використання об'єкта лізингової угоди, вона складається із суми амортизаційних відрахувань і процентних відрахувань від вартості переданого в оренду майна (процент за банківський кредит і плата за додаткові послуги банку). Розмір амортизаційних відрахувань залежить від початкової вартості майна, терміну служби, ступеня зносу на момент передачі в оренду і норм амортизації, встановлених для даного виду майна.

Лізингоотримувач — суб'єкт підприємницької діяльності, який одержує в користування об'єкти лізингу за договором лізингу.

Лізингода́вець — суб'єкт підприємницької діяльності, у тому числі банківська чи небанківська фінансова установа, який передає в користування об'єкти лізингу за договором лізингу.

Мінімáльні лíзингові (орéндні) платéжі — платежі, що підлягають сплаті лізингоодержувачем протягом терміну лізингу (з вирахуванням вартості послуг і податків, що підлягають сплаті лізингодавцю, і непередбаченої лізингової (орендної) плати), які збільшені:

У разі можливості та наміру лізингоодержувача придбати об'єкт лізингу (оренди) за ціною, нижчою за його справедливу вартість на дату придбання, мінімальної лізингової (орендної) плати за весь термін лізингу (оренди) та суми, яку слід сплатити згідно з угодою на придбання об'єкта лізингу (оренди).

Диверсифікація діяльності лізингових компаній — розширення лізингової діяльності компанії, в яку, крім традиційних лізингових угод, входять: оперативний лізинг, продаж на виплату, міжнародний лізинг, ліз-бек, вендор-ліз, леверидж-ліз, проджект-ліз, фінансовий лізинг, факторинг, форфетинг, лізинг застарілого устаткування.

Джерела та література Редагувати

  • Лізинг в Україні: статистико-економічний аналіз, прогноз, шляхи подальшого розвитку / Г. І. Купалова, Ю. С. Гринчук. — К. : [б. в.] ; Біла Церква (Київ. обл.): Білоцерків. друк., 2007. — 236 с. : іл., табл. ; 20 см. — Бібліогр.: с. 196—210 (163 назви). — 300 пр. — ISBN 978-966-8454-21-9
  • Новицький Валерій Євгенович. Міжнародна економічна діяльність України [ 20 листопада 2015 у Wayback Machine.]: Підручник. — К.: КНЕУ, 2003. — 948 с. — ISBN 966-574-428-3.
  • Закон України «Про фінансовий лізинг» [ 26 квітня 2015 у Wayback Machine.]
  • Планування та організація оновлення основних засобів на засадах лізингу / А. Г. Загородній, Н. Є. Селюченко ; Національний банк України. Львівський банківський ін-т. — Л. : ЛБІ НБУ, 2002. — 144 с. — Бібліогр.: с. 134—143. — ISBN 966-7330-50-8

Див. також Редагувати

Посилання Редагувати

Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри
Дата публікації:
Li zing angl leasing orenda majnovij najm vid finansovih poslug forma finansovoyi orendi dlya pridbannya osnovnih zasobiv pidpriyemstvami ta inshih tovariv fizichnimi i yuridichnimi osobami Polyagaye v nadanni lizingodavcem u viklyuchne koristuvannya na viznachenij termin lizingooderzhuvachu majna Take majno ye vlasnistyu lizingodavcya abo nabuvayetsya nim u vlasnist za doruchennyam i pogodzhennyam z lizingooderzhuvachem u vidpovidnogo prodavcya majna za umovi splati lizingooderzhuvachem periodichnih lizingovih platezhiv Lizing ce dovgostrokova orenda mashin i obladnannya vidacha obladnannya naprokat Lizing dozvolyaye promislovim torgovim transportnim ta inshim pidpriyemstvam orendatoram otrimuvati v komercijnih bankah i lizingovih kompaniyah orendodavciv za pevnu orendnu platu v dovgostrokove koristuvannya shirokij perelik osnovnih zasobiv Zmist 1 Istoriya rozvitku 2 Ekonomichne znachennya 3 Klasifikaciya lizingovih ugod 3 1 Za sub yektnim skladom ta harakterom uchasti sub yektiv 3 2 Za ob yektom lizingu ta tipom majna 3 3 Za trivalistyu diyi ugodi 3 4 Za harakterom viznachennya momentu perehodu vlasnosti 3 5 Vid kilkosti operacij 3 6 Za nacionalnoyu nalezhnistyu uchasnikiv ugodi 3 7 Za cilovim priznachennyam ugodi 3 8 Za harakterom vzayemodiyi ta kontraktnimi zobov yazannyami 3 9 Za finansovimi dzherelami 3 10 Za sposobom zdijsnennya platezhiv 3 11 Za rivnem okupnosti majna 4 Terminologiya 5 Dzherela ta literatura 6 Div takozh 7 PosilannyaIstoriya rozvitku RedaguvatiLizing ye najposhirenishim vidom orendi v mizhnarodnij praktici Dinamichnij rozvitok operacij lizingu na Zahodi pripav na 80 ti roki HIH st Vidomoyu praktikoyu yaka spriyala lizingu bulo nadannya v orendu svoyih telefonnih aparativ amerikanskoyu kompaniyeyu Bell Nadali cherez pivstolittya potomu lizingovu estafetu perejnyav Ford yakij z metoyu rozshirennya zbutu avtomobiliv vikoristovuvav same cyu formu orendi U Zahidnij Yevropi peredusim u Velikij Britaniyi Nimechchini Franciyi Ispaniyi znachnogo poshirennya lizingovi operaciyi nabuli pislya Drugoyi svitovoyi vijni koli yih predmetom dedali v bilshih masshtabah stavali zasobi virobnictva Ostannimi rokami v Ukrayini bulo zdijsneno nizku zahodiv yaki spryamovano na stvorennya efektivnogo seredovisha dlya rozvitku lizingu potuzhnih gravciv na specializovanomu lizingovomu segmenti rinku Tak masshtabni plani pov yazani z formuvannyam lizingovih kompanij z metoyu rozvitku aviacijnogo transportu Ce maye osoblive znachennya v umovah isnuvannya znachnoyi kilkosti nevelikih aviapereviznikiv Veliku rol lizingovi vidnosini vidigrayut i v agrarnomu sektori klyuchovoyu instituciyeyu tut ye kompaniya Ukr agrolizing yaka postachaye tehnikoyu agrovirobnikiv Ekonomichne znachennya RedaguvatiV SShA 45 promislovogo kapitalu perebuvaye v lizingu v Yaponiyi 33 u Nimechchini 18 Kozhnij tretij avtomobil marki Ford realizuyetsya same z vikoristannyam shem lizingu ce 4 mln shorichno Navit na pochatkovomu etapi pislyakrizovogo zrostannya Ukrayina maye chimalij potencial lizingovih kontraktiv 500 mln dol na rik ale realno vikoristovuyetsya menshe 1 5 ciyeyi velichini Z gospodarsko funkcionalnoyi tochki zoru lizing daye zmogu zmenshuvati vitrati na zakupivlyu tovariv virobnichogo priznachennya zasobiv virobnictva a takozh znizhuvati riven opodatkuvannya pributkiv ta majna Pributki otrimuyut i lizingodavci dlya yakih podibna forma orendnoyi diyalnosti staye predmetom specializaciyi Yaksho lizingodavcem ye bank abo insha kreditno finansova struktura vin za dopomogoyu lizingu zbilshuye obsyag bankivskih operacij rozshiryuye kolo kliyentiv maksimizuye pributki znizhuye finansovi riziki adzhe u razi neplatospromozhnosti kliyenta bank zalishayetsya vlasnikom majna peredanogo v lizing Klasifikaciya lizingovih ugod RedaguvatiLizingovi ugodi ye svoyeridnoyu formoyu finansuvannya kapitalnih vkladen Yih mozhna podiliti na dva vidi Operativnij lizing Finansovij lizingChitkoyi klasifikaciyi vidiv lizingovih ugod nemaye Yiyi i ne mozhe buti oskilki za riznimi kriteriyami klasifikaciyi odna j ta sama ugoda mozhe buti zarahovana do riznih kategorij a sami taki kategoriyi vzayemno peretinayutsya ta nakladayutsya odna na odnu Formalnimi kriteriyami klasifikaciyi lizingovih ugod ye sub yektnij sklad ob yekti termini ta rizni umovi operacij segmenti j harakter rinku ta in Zvazhayuchi na vikladene navedemo taku umovnu klasifikaciyu lizingovih ugod Za sub yektnim skladom ta harakterom uchasti sub yektiv Redaguvati pryamij dvostoronnij lizing za yakogo virobnik abo prodavec majna samostijno zdaye ob yekt u lizing faktichno v odnij osobi poyednuyutsya postachalnik i lizingodavec inkoli kazhut pro lizing vlasnika Shopravda masshtabi pryamogo lizingu obmezheni mirkuvannyami specializaciyi za dostatnih obsyagiv lizingovih operacij virobniku vigidno stvoryuvati poserednicku strukturu lizingovu kompaniyu Blizkim sinonimom do termina pryamij ye ponyattya zvichajnij lizing jogo harakteristiki majno ne vtrachaye virishalnoyu miroyu svoyeyi vartosti pislya zavershennya terminu lizingovogo kontraktu ta mozhe zdavatisya v orendu j nadali poserednik vikonuye informacijni a ne finansovi funkciyi mozhut zastosovuvatisya j do pryamogo lizingu nepryamij lizing za yakogo peredannya majna vidbuvayetsya cherez poserednikiv Klasichna forma nepryamogo lizingu bazuyetsya na tristoronnij ugodi postachalnik lizingodavec lizingootrimuvach a neklasichni riznovidi nepryamogo lizingu mozhut peredbachati bilshu kilkist uchasnikiv ta specifichnij rozpodil poslug zvorotnij lizing abo liz bek leaseback sklad uchasnikiv yakogo ne vidriznyayetsya vid skladu kontragentiv pryamogo lizingu ale majno zdayetsya v lizing tij samij osobi v yakoyi vono bulo zakuplene taka situaciya mozhliva koli virobnik vidchuvaye deficit finansovih obigovih koshtiv vin prodaye svoye majno lizingovij kompaniyi a ostannya u svoyu chergu zdaye jomu kuplenu vlasnist vidtak virobnik majna staye lizingooderzhuvachem Zgidno z viznachennyam Zakonu Ukrayini Pro lizing zvorotnij lizing ce dogovir lizingu yakij peredbachaye nabuttya lizingodavcem majna u vlasnika i peredannya cogo majna jomu u lizing grupovij pajovij lizing za yakogo vikoristovuyutsya koshti akcioneriv bankiv sho zmenshuye rizik lizingodavcya lizingootrimuvacha ta poserednika Zgidno z Zakonom Ukrayini Pro lizing pajovij lizing ce zdijsnennya lizingu z uchastyu sub yektiv lizingu na osnovi ukladennya bagatostoronnogo dogovoru ta zaluchennya odnogo abo kilkoh kreditoriv yaki berut uchast u lizingovih operaciyah investuyuchi svoyi koshti pri comu suma investovanih kreditorami koshtiv ne mozhe stanoviti bilshe 80 vartosti nabutogo dlya lizingu majna skladnij lizing v yakomu berut uchast bagato kreditoriv garantiv prichomu ugoda shodo lizingu mozhe mati viglyad ugodi v paketi Za ob yektom lizingu ta tipom majna Redaguvati lizing obladnannya koli ugodi ukladayutsya z privodu zasobiv virobnictva sho ye tehnologichnimi virobami mashin mehanizmiv ta inshih vidiv obladnannya dlya dovidki u krayinah suchasnoyi Yevropi na lizing ustatkuvannya pripadaye 80 90 sukupnoyi vartosti lizingovih operacij lizing ruhomogo majna zokrema lizing obladnannya promislovogo priznachennya tehnologichnih linij transportnih zasobiv kontejneriv budivelnoyi tehniki avtomobiliv silskogospodarskoyi shlyahobudivnoyi tehniki orgtehniki kontorskogo obladnannya ta inshih vidiv majna sho zastosovuyetsya u virobnichomu cikli ta mozhe peremishuvatisya lizing neruhomosti zdavannya v orendu budivel sporud virobnichogo torgovelnogo abo komunalno pobutovogo priznachennya gidrotehnichnih girnichovidobuvnih nafto j gazovidobuvnih ob yektiv transportnih sporud ta inshogo majna sho maye zhorstku priv yazku do teritorialnogo roztashuvannya lizing sekondhend majna yake vzhe perebuvalo v ekspluataciyi peredusim idetsya pro lizing mashin i obladnannya Yak pravilo chastina vartosti takogo majna vzhe bula perenesena na vigotovleni produkti Mozhliva situaciya koli ob yektom ugodi ye moralno zastarile za chas zberigannya majno V bud yakomu vipadku dlya finansovoyi ocinki vikoristovuyetsya ne pervisna a ocinna vartist velikomasshtabnij lizing operaciya z orendi velikih ta koshtovnih ob yektiv zavodiv burovih platform velikih transportnih ob yektiv suden litakiv inshih majnovih kompleksiv podibnoyu operaciyeyu mozhe buti vzhe zgadanij skladnij lizing Za trivalistyu diyi ugodi Redaguvati korotkostrokovij do odnogo roku ugoda mozhe trivati navit licheni dni serednostrokovij vid odnogo do troh p yati rokiv kriteriyi ocinki ta vidpovidni termini mozhut riznitisya dovgostrokovij bilshe troh p yati rokiv Za harakterom viznachennya momentu perehodu vlasnosti Redaguvati umovnij lizing faktichno ye formoyu prodazhu majna na viplatu terminovij lizing za yakogo ob yekt ugodi perehodit u vlasnist koristuvacha tilki pislya pevnogo terminu ta splati jogo vartosti bezstrokovij lizing za yakogo lizingootrimuvach samostijno virishuye koli vikupovuvati ob yekt lizingu prichomu mozhliva situaciya za yakoyi z kozhnoyu proplatoyu lizingovih platezhiv yuridichne pravo otrimati ob yekt u vlasnist zrostaye Vid kilkosti operacij Redaguvati razovij lizing tobto takij sho ukladayetsya na odin strok revolvernij abo ponovlyuvalnij lizing yakij peredbachaye dva ta bilshu kilkist lizingovih cikliv Za nacionalnoyu nalezhnistyu uchasnikiv ugodi Redaguvati vnutrishnonacionalnij lizing za yakogo vsi uchasniki ugodi nalezhat do odniyeyi j tiyeyi samoyi derzhavnoyi yurisdikciyi mizhnarodnij lizing za yakogo storoni lizingovoyi ugodi nalezhat do riznih krayin abo majno chi platezhi yaki stosuyutsya lizingovoyi operaciyi peretinayut derzhavni kordoni Pidvidami mizhnarodnogo lizingu z poglyadu pevnoyi derzhavi abo nacionalnogo sub yekta ugodi ye eksportnij lizing za yakogo lizingooderzhuvach perebuvaye v inshij krayini importnij lizing za yakogo lizingodavec perebuvaye v inshij krayini tranzitnij lizing za yakogo umovno postachalnik perebuvaye u krayini A lizingova kompaniya u krayini B a lizingooderzhuvach u krayini V specialnij lizing yakij pov yazanij iz sporudzhennyam velikogo promislovogo ob yekta za kordonom vidpovidni ugodi mozhut traktuvatisya i yak zgadani velikomasshtabni abo skladni Za cilovim priznachennyam ugodi Redaguvati dijsnij normativnij metoyu yakogo ye organizaciya virobnichoyi diyalnosti fiktivnij spekulyativnij lizing golovna meta yakogo maksimizaciya pributku za rahunok podatkovih i amortizacijnih pilg Za harakterom vzayemodiyi ta kontraktnimi zobov yazannyami Redaguvati chistij netto lizing net leasing za yakogo usi vitrati z obslugovuvannya transportuvannya montazhu opodatkuvannya strahuvannya ob yekta bere na sebe lizingootrimuvach vidtak ci vitrati ne vklyuchayutsya v lizingovi platezhi zvidsi j nazva chistij lizing z poslugami vidilyayut lizing yak z povnim naborom poslug inkoli kazhut pro mokrij lizing wet leasing lizing z povnim naborom poslug koli jdetsya pro povne obslugovuvannya obladnannya jogo remont strahuvannya tosho lizingodavcem tak i zi specialnimi poslugami Za finansovimi dzherelami Redaguvati lizing za rahunok vlasnih koshtiv za yakogo finansuvannya lizingovih operacij zdijsnyuyetsya na vlasni koshti lizingooderzhuvacha lizing za rahunok kredituvannya specializovanih ustanov odnim abo kilkoma bankami kreditno finansovimi strukturami Pri comu finansuvannya lizingovih operacij mozhe zdijsnyuvatisya ne tilki kredituvannyam lizingodavcya a j cherez zakupivlyu v nogo zobov yazan lizingooderzhuvachiv unaslidok chogo lizingodavec zvilnyayetsya vid vlasnih zobov yazan pered kreditorami a krediti splachuyutsya iz sumi periodichnih lizingovih platezhiv pajovij lizing kotrij yak pravilo peredbachaye pevnu pajovu uchast postachalnika Vidtak ukladayetsya dogovir lizingu z uchastyu kilkoh storin yaki berut svoyimi koshtami uchast u lizingovij operaciyi slid vidznachiti sho v suchasnij rinkovij ekonomici perevazhna bilshist lizingovih ugod maye same pajovij harakter Pajovij lizing mozhe traktuvatisya yak skladnij velikomasshtabnij chi specialnij Za sposobom zdijsnennya platezhiv Redaguvati lizing iz groshovoyu formoyu platezhiv lizing iz kompensacijnim platezhem za yakogo platezhi zdijsnyuyutsya za rahunok postavki tovariv yaki viroblyayutsya na lizingovomu obladnanni abo cherez nadannya zustrichnih poslug lizing za umov zmishanogo platezhu kombinaciya groshovoyi oplati ta tovarno poslugovoyi formi kompensaciyi Za rivnem okupnosti majna Redaguvati Taka klasifikaciya ye najbilsh poshirenoyu a dva yiyi alternativni varianti tiyeyu chi inshoyu miroyu povtoryuyut poperedni ta mozhut buti oharakterizovani z yih dopomogoyu finansovij lizing za yakogo protyagom periodu lizingu vidbuvayetsya amortizaciya perevazhnoyi chastini obladnannya inakshe kazhuchi termini dogovoru ta povnoyi amortizaciyi ob yekta lizingu abo zbigayutsya abo ye blizkimi otzhe vlasnikovi majna praktichno povertayetsya jogo vartist operacijnij lizing za yakogo ne vidbuvayetsya povnoyi blizkoyi do povnoyi amortizaciyi majna protyagom kontraktnogo terminu otzhe lizingovi platezhi ne pokrivayut povnoyi vartosti lizingovogo majna Osnovnim kriteriyem rozmezhuvannya finansovogo ta operativnogo lizingu ye spivvidnoshennya terminu orendi ta amortizacijnogo periodu a takozh zalishkove pravo vlasnosti na ob yekt lizingu Todi yak finansovij lizing ye bazovoyu formoyu zaluchennya do virobnictva ob yektiv na trivalij termin dlya operativnogo lizingu bilsh harakternoyu ye korotko chi serednostrokova orenda a sama cya forma ye najpridatnishoyu dlya vikoristannya visokih tehnologij komp yuternoyi ta orgtehniki Za finansovogo lizingu stavka platezhiv ye vidchutno nizhchoyu nizh za lizingu operacijnogo Vodnochas potochni vitrati ne vrahovuyuchi ti sho pov yazani z ekspluataciyeyu ob yekta lizingu ta ponovlennyam vikoristanih materialiv i riziki za umov operacijnogo lizingu pripadayut yak pravilo na lizingodavcya todi yak za umov lizingu finansovogo na lizingootrimuvacha Yaksho finansovij lizing ye najbilsh pridatnim todi koli lizingooderzhuvach potrebuye tehnichnogo pereozbroyennya ta bazhaye otrimati u koristuvannya kompleksni tehnologichni liniyi obladnannya dlya povnih tehnologichnih cikliv tosho operativnij lizing bilsh zruchnij todi koli jdetsya pro zaluchennya tehniki dlya silskogo gospodarstva transportnoyi galuzi budivnictva tosho Terminologiya RedaguvatiOrenda ce majnovij najm Orenda pidpriyemstva ce vzyattya pidpriyemstva u volodinnya ta koristuvannya za dogovorom na viznachenij termin i za pevnu platu tobto pidpriyemstvo vistupaye yak tovar Orenda majnovogo kompleksu ce potochna orenda yaka zdijsnyuyetsya na takih umovah meta orendi zadovolniti timchasovi potrebi orendarya termin orendi viznachayetsya ugodoyu Pislya zakinchennya terminu orendi majno povertayetsya orendodavcyu majno ye vlasnistyu orendodavcya rizik vtrati ta psuvannya orendnogo majna viznachayetsya umovami ugodi U suchasnih umovah shirokogo rozpovsyudzhennya nabula forma uchasti bankiv u lizingovih operaciyah pid nazvoyu vendor lizing tobto lizing prodavcya Cya forma lizingu rozpovsyudzhuyetsya lishe na veliki promislovi kompaniyi sho vigotovlyayut skladne velike i doroge obladnannya yakim banki proponuyut poslugi pri realizaciyi cogo obladnannya Dogovir lizingu ukladayetsya na nastupnih umovah termin lizingu dorivnyuye terminu sluzhbi osnovnih zasobiv suma platezhu ob yednuye v sobi vartist osnovnih fondiv procenti za kredit komisijni platezhi rizik pov yazanij iz psuvannyam ta zagibellyu prijmaye na sebe lizingootrimuvach osnovni fondi ye vlasnistyu lizingovoyi firmi orendodavcya Pislya zavershennya terminu diyi kontraktu orendar mozhe povernuti ob yekt lizingu orendodavcyu uklasti novij kontrakt na orendu vikupiti ob yekt lizingu za zalishkovoyu vartistyu Pro svij vibir orendator povidomlyaye lizingovij kompaniyi zavchasno napriklad za pivroku do zakinchennya terminu pogashennya Faktichno finansovij lizing ye formoyu dovgostrokovogo kredituvannya kupivli vidriznyayuchis vid zvichajnoyi ugodi kupivli prodazhu momentom perehodu prava vlasnosti na ob yekt ugodi do spozhivacha Orendna plata lizingovij vnesok ce plata za virobniche vikoristannya ob yekta lizingovoyi ugodi vona skladayetsya iz sumi amortizacijnih vidrahuvan i procentnih vidrahuvan vid vartosti peredanogo v orendu majna procent za bankivskij kredit i plata za dodatkovi poslugi banku Rozmir amortizacijnih vidrahuvan zalezhit vid pochatkovoyi vartosti majna terminu sluzhbi stupenya znosu na moment peredachi v orendu i norm amortizaciyi vstanovlenih dlya danogo vidu majna Lizingootrimuvach sub yekt pidpriyemnickoyi diyalnosti yakij oderzhuye v koristuvannya ob yekti lizingu za dogovorom lizingu Lizingoda vec sub yekt pidpriyemnickoyi diyalnosti u tomu chisli bankivska chi nebankivska finansova ustanova yakij peredaye v koristuvannya ob yekti lizingu za dogovorom lizingu Minimalni lizingovi orendni platezhi platezhi sho pidlyagayut splati lizingooderzhuvachem protyagom terminu lizingu z virahuvannyam vartosti poslug i podatkiv sho pidlyagayut splati lizingodavcyu i neperedbachenoyi lizingovoyi orendnoyi plati yaki zbilsheni dlya lizingooderzhuvacha na sumu jogo garantovanoyi likvidacijnoyi vartosti dlya lizingodavcya na sumu jogo garantovanoyi likvidacijnoyi vartosti U razi mozhlivosti ta namiru lizingooderzhuvacha pridbati ob yekt lizingu orendi za cinoyu nizhchoyu za jogo spravedlivu vartist na datu pridbannya minimalnoyi lizingovoyi orendnoyi plati za ves termin lizingu orendi ta sumi yaku slid splatiti zgidno z ugodoyu na pridbannya ob yekta lizingu orendi Diversifikaciya diyalnosti lizingovih kompanij rozshirennya lizingovoyi diyalnosti kompaniyi v yaku krim tradicijnih lizingovih ugod vhodyat operativnij lizing prodazh na viplatu mizhnarodnij lizing liz bek vendor liz leveridzh liz prodzhekt liz finansovij lizing faktoring forfeting lizing zastarilogo ustatkuvannya Dzherela ta literatura RedaguvatiLizing v Ukrayini statistiko ekonomichnij analiz prognoz shlyahi podalshogo rozvitku G I Kupalova Yu S Grinchuk K b v Bila Cerkva Kiyiv obl Bilocerkiv druk 2007 236 s il tabl 20 sm Bibliogr s 196 210 163 nazvi 300 pr ISBN 978 966 8454 21 9 Novickij Valerij Yevgenovich Mizhnarodna ekonomichna diyalnist Ukrayini Arhivovano 20 listopada 2015 u Wayback Machine Pidruchnik K KNEU 2003 948 s ISBN 966 574 428 3 Zakon Ukrayini Pro finansovij lizing Arhivovano 26 kvitnya 2015 u Wayback Machine Planuvannya ta organizaciya onovlennya osnovnih zasobiv na zasadah lizingu A G Zagorodnij N Ye Selyuchenko Nacionalnij bank Ukrayini Lvivskij bankivskij in t L LBI NBU 2002 144 s Bibliogr s 134 143 ISBN 966 7330 50 8Div takozh RedaguvatiLizingodavec Lizingooderzhuvach Operativnij lizing Finansovij lizing Lend lizPosilannya RedaguvatiDogovir lizingu Lizing Terminologichnij slovnik z pitan zapobigannya ta protidiyi legalizaciyi vidmivannyu dohodiv oderzhanih zlochinnim shlyahom finansuvannyu terorizmu finansuvannyu rozpovsyudzhennya zbroyi masovogo znishennya ta korupciyi A G Chubenko M V Loshickij D M Pavlov S S Bichkova O S Yunin Kiyiv Vaite 2018 S 229 382 ISBN 978 617 7627 10 3 Otrimano z https uk wikipedia org w index php title Lizing amp oldid 37601966