www.wikidata.uk-ua.nina.az

Волатильність Волати льність мінливість англ volatility у загальній статистиці показник який характеризує коливання часо

Волатильність

Волати́льність (мінливість, англ. volatility) — у загальній статистиці показник, який характеризує коливання часових рядів. У фінансовій статистиці — це показник, який характеризує тенденції зміни ринкових цін і доходів впродовж певного часу. Є одним з найважливіших фінансових показників в управлінні фінансовими ризиками, де становить собою міру ризику використання фінансового інструмента за заданий проміжок часу. Найчастіше вираховується середня волатильність. Виражається волатильність в абсолютному (100$±$5) або у відносному від початкової вартості (100%±5 %) значенні.

Розрізняють два види волатильності:

  • Історична волатильність — це величина, рівна стандартному відхиленню вартості фінансового інструмента за заданий проміжок часу, розрахованому на основі історичних даних про його вартість.
  • Очікувана волатильність — волатильність, яку вираховують на основі поточної вартості фінансового інструмента із припущенням, що ринкова вартість фінансового інструмента відбиває очікуваний ризик.

Розрахунок історичної волатильності Редагувати

Середньорічна волатильність пропорційна стандартному відхиленню вартості фінансового інструмента і обернена пропорційна квадратному кореню періоду часу:

,

де — стандартне відхилення вартості фінансового інструмента; — період часу в роках.

Волатильність за інтервал часу (виражений у роках) розраховується на основі середньорічної волатильності так:

.

Наприклад, якщо стандартне відхилення вартості фінансового інструмента протягом дня становить 0,01, а в році налічується 252 торгові дні (тобто період часу — 1 день = 1/252 року), то середньорічна волатильність буде дорівнювати:

.

Волатильність за місяць (тобто за року) дорівнюватиме:

.

Джерела Редагувати

Посилання Редагувати

Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри
Дата публікації:
Volati lnist minlivist angl volatility u zagalnij statistici pokaznik yakij harakterizuye kolivannya chasovih ryadiv U finansovij statistici ce pokaznik yakij harakterizuye tendenciyi zmini rinkovih cin i dohodiv vprodovzh pevnogo chasu Ye odnim z najvazhlivishih finansovih pokaznikiv v upravlinni finansovimi rizikami de stanovit soboyu miru riziku vikoristannya finansovogo instrumenta za zadanij promizhok chasu Najchastishe virahovuyetsya serednya volatilnist Virazhayetsya volatilnist v absolyutnomu 100 5 abo u vidnosnomu vid pochatkovoyi vartosti 100 5 znachenni Rozriznyayut dva vidi volatilnosti Istorichna volatilnist ce velichina rivna standartnomu vidhilennyu vartosti finansovogo instrumenta za zadanij promizhok chasu rozrahovanomu na osnovi istorichnih danih pro jogo vartist Ochikuvana volatilnist volatilnist yaku virahovuyut na osnovi potochnoyi vartosti finansovogo instrumenta iz pripushennyam sho rinkova vartist finansovogo instrumenta vidbivaye ochikuvanij rizik Rozrahunok istorichnoyi volatilnosti RedaguvatiSerednorichna volatilnist s displaystyle sigma nbsp proporcijna standartnomu vidhilennyu s S D displaystyle sigma SD nbsp vartosti finansovogo instrumenta i obernena proporcijna kvadratnomu korenyu periodu chasu s s S D P displaystyle sigma sigma SD over sqrt P nbsp de s displaystyle sigma nbsp standartne vidhilennya vartosti finansovogo instrumenta P displaystyle P nbsp period chasu v rokah Volatilnist s T displaystyle sigma T nbsp za interval chasu T displaystyle T nbsp virazhenij u rokah rozrahovuyetsya na osnovi serednorichnoyi volatilnosti tak s T s T displaystyle sigma T sigma sqrt T nbsp Napriklad yaksho standartne vidhilennya vartosti finansovogo instrumenta protyagom dnya stanovit 0 01 a v roci nalichuyetsya 252 torgovi dni tobto period chasu 1 den 1 252 roku to serednorichna volatilnist bude dorivnyuvati s 0 01 1 252 0 1587 displaystyle sigma 0 01 over sqrt 1 252 0 1587 nbsp Volatilnist za misyac tobto za T 1 12 displaystyle T 1 12 nbsp roku dorivnyuvatime s m o n t h 0 1587 1 12 0 0458 displaystyle sigma month 0 1587 sqrt 1 12 0 0458 nbsp Dzherela RedaguvatiVolatilnist Bankivska enciklopediya S G Arbuzov Yu V Kolobov V I Mishenko S V Naumenkova Kiyiv Centr naukovih doslidzhen Nacionalnogo banku Ukrayini Znannya 2011 504 s Institucijni zasadi rozvitku bankivskoyi sistemi Ukrayini ISBN 978 966 346 923 2 Posilannya RedaguvatiVolatilnist Terminologichnij slovnik z pitan zapobigannya ta protidiyi legalizaciyi vidmivannyu dohodiv oderzhanih zlochinnim shlyahom finansuvannyu terorizmu finansuvannyu rozpovsyudzhennya zbroyi masovogo znishennya ta korupciyi A G Chubenko M V Loshickij D M Pavlov S S Bichkova O S Yunin Kiyiv Vaite 2018 S 175 ISBN 978 617 7627 10 3 Otrimano z https uk wikipedia org w index php title Volatilnist amp oldid 34727680