Гіпотеза ефективного ринку (англ. efficient market hypothesis, EMH) — (гіпотеза), згідно з якою вся суттєва (інформація) негайно і повною мірою відбивається на ринковій вартості (цінних паперів): ринок є ефективним щодо деякої інформації, якщо вона відразу і повністю відбивається в ціні активу, що робить цю інформацію непотрібною для отримання надприбутків. Гіпотеза була сформульована американським економістом (Юджином Фама).
Розрізняють слабку, середню і сильну форми гіпотези ефективного ринку:
- Слабка форма ефективності, при якій вартість ринкового активу повністю відображає минулу загальнодоступну інформацію, що стосується даного активу (перш за все по динаміці курсової вартості та обсягах торгівлі фінансовим активом);
- Середня форма ефективності, при якій вартість ринкового активу повністю відображає не тільки минулу, але й поточну публічну інформацію (звіти компаній, виступи державних службовців, аналітичні прогнози тощо);
- Сильна форма ефективності, при якій вартість ринкового активу повністю відображає всю інформацію — минулу, публічну і внутрішню (інсайдерську, яка відома вузькому колу осіб у силу службового становища, або інших обставин).
Див. також
- (Чиказька школа економіки)
Примітки
- Вільям Бернстайн, 2013, с. 78
- . Архів оригіналу за 17 жовтня 2013. Процитовано 17 жовтня 2013.
Це незавершена стаття з (економіки). Ви можете проєкту, виправивши або дописавши її. |
Це незавершена стаття з (фінансів). Ви можете проєкту, виправивши або дописавши її. |
Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри, мобільний, телефон, android, ios, apple, мобільний телефон, samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Інтернет